专知智库知识库IPO问询库｜209 存货盘点是否执行到位？
作者：专知智库IPO研究院

本文属于 专知智库知识库IPO·问询库。问询库解决“审核问什么、怎么答”；发行费用库解决“发行成本怎么预算、费率怎么锚定、分项怎么披露、问询怎么论证”。两库可交叉引用：存货盘点执行是否到位，常与存货规模是否合理、存货周转率是否异常、存货跌价准备是否充分、成本核算方法是否一贯、毛利率异常、异地存放与委外加工物资真实性交织，回答时要与存货监盘、账实相符、权属确认、盘点差异调整口径联动。

存货盘点，是存货追问的“存在性与账实相符落点”。前面查了存货规模、周转率、跌价准备，这一问从“账上多不多、转得快不快、值不值钱”转向“账上的货到底在不在”：盘点制度有没有、盘点计划全不全、盘点范围覆盖没覆盖全部仓库和存货类型、盘点频率够不够、盘点人员是否独立、监盘是否到位、盘点表与账面是否核对、盘点差异有没有查明原因并调整、异地存放和委外加工物资有没有函证或实地盘点、权属是否清晰、发出商品和第三方保管物资有没有纳入盘点、盘点结果与存货真实性、成本核算、跌价准备是否匹配。
监管的逻辑很直接：存货盘点因仓库多、存货杂、异地存放、委外加工而复杂是正常的；问题在于盘点制度是否健全、盘点范围是否完整、盘点频率是否足够、盘点人员是否独立、监盘是否到位、盘点差异是否查明调整、异地存放和委外加工是否覆盖、权属是否清晰、账实是否相符、盘点结果是否支撑存货真实性和跌价准备。这个问题问的不是“有没有盘点”，而是“盘没盘、盘全没盘、谁盘的、监盘没有、差异查没查、调没调、异地委外盘没盘、权属清不清、账实符不符”。

一、为什么追问“存货盘点是否执行到位”

第一，盘点执行是否到位，直接决定存货存在性、账实相符和财务报告真实性。 账上存货多、实际仓库没有，可能虚增资产；盘点范围不全、异地存放和委外加工未盘，存货存在性无法验证；盘点差异未查明调整，账实不符；盘点人员不独立、监盘不到位，盘点结果不可靠。盘点不是“走个形式”，是“账上的货在不在、对不对”的直接证据；盘点到不了位，存货真实性就缺一条腿。 监管追问，本质上是在验证“存货是否真实存在、账实是否相符、盘点程序是否充分、盘点结果是否可靠”。

第二，盘点执行必须与盘点制度、盘点计划、盘点范围、盘点频率、盘点人员、监盘、盘点表、盘点差异、异地存放、委外加工、权属交叉验证。 单看盘点表和盘点报告不够，要看盘点制度是否健全、盘点计划是否覆盖全部仓库和存货类型、盘点频率是否至少一年一次、盘点人员是否独立于仓储、监盘是否由中介执行、盘点表与账面是否逐项核对、盘点差异是否查明原因并调整、异地存放和委外加工物资是否函证或实地盘点、权属是否清晰、发出商品和第三方保管物资是否纳入。监管追问，是在逐项核对“制度、计划、范围、频率、人员、监盘、盘点表、差异、异地、委外、权属”。

第三，盘点执行往往与存货规模、周转率、跌价准备、成本核算、毛利率、异地存放、委外加工、关联方保管交织。 盘点不到位，存货规模真实性受质疑；盘亏未调整，成本核算和毛利率失真；异地存放和委外加工未盘，权属和跌价准备无法验证；关联方保管存货，可能资金占用或利益输送；发出商品未纳入盘点，收入确认和存货存在性受影响。一个问题牵出一串，监管会顺着盘点线索追问存货规模、周转率、跌价准备、成本核算、毛利率、异地委外、关联方。

第四，专精特新企业高发“仓库多、异地存放多、委外加工多、盘点范围不全、盘点频率低、盘点人员不独立、监盘不到位、盘点差异未查明、账实不符”。 技术团队创业企业早期仓库多、异地存放多、委外加工多，盘点范围不全、盘点频率低、盘点人员不独立、监盘不到位、盘点差异未查明、账实不符；申报前不逐项核对，问询时集中暴露。尤其是仓库多、异地存放多、委外加工多、盘点范围不全、盘点差异大、监盘不到位的，更容易被追问。

二、法规依据

（一）法律层面
《证券法》第十九条：发行申请文件必须真实、准确、完整。存货盘点不到位、披露不实，构成信息披露违规。
《证券法》第七十八条：信息披露义务人披露的信息应当真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
《会计法》关于资产、成本、利润真实、完整、准确的基本要求：不得以存货盘点、账实不符等方式调节利润。
《企业所得税法》及其实施条例：存货损失税前扣除应符合规定；盘亏、毁损应查明原因并留存证据。

（二）会计准则
《企业会计准则第1号——存货》：存货范围、成本计量、期末计价应合规；存货盘点是验证存货存在性和账实相符的重要程序。
《企业会计准则第1号——存货》应用指南：存货盘亏、毁损、盘盈的处理；存货跌价准备与盘点结果的关系。
《企业会计准则第14号——收入》：发出商品、合同履约成本与收入确认应配比；盘点结果影响存货和成本真实性。
《企业会计准则第36号——关联方披露》：关联方保管存货应识别、披露并核查公允性。
《企业会计准则第30号——财务报表列报》：存货、存货跌价准备应恰当列报。
《监管规则适用指引——会计类第1号》《会计类第2号》：存货、盘点、成本核算相关会计处理口径。

（三）审计准则与执业规范
《中国注册会计师审计准则第1311号——对存货、诉讼和索赔、分部信息等特定项目获取审计证据的具体考虑》：存货监盘、盘点程序、第三方保管存货、委外加工物资的审计程序。
《中国注册会计师审计准则第1301号——审计证据》：盘点证据的充分性、监盘记录。
《保荐人尽职调查工作准则》《会计师事务所证券业务执业规则》：要求对存货盘点进行专项核查，核查程序包括盘点制度核查、盘点计划核查、盘点范围核查、盘点频率核查、盘点人员独立性核查、监盘核查、盘点差异核查、异地存放和委外加工核查、权属核查、访谈确认、穿行测试。

（四）证监会规章与监管规则
《首次公开发行股票注册管理办法》第十二条：发行人应当资产完整，业务及人员、财务、机构独立；不存在同业竞争或者显失公平的关联交易；财务报告真实、完整。
《监管规则适用指引——发行类第4号》：财务真实性相关核查要求，包括存货盘点是否执行到位、存货是否真实、账实是否相符、是否调节利润、是否影响持续经营能力。
《首发业务若干问题解答》（如适用）：关于存货、盘点、监盘、异地存放、委外加工的具体口径。
沪深交易所审核问答中关于“存货”“盘点”“监盘”“异地存放”“委外加工”的核查口径：通常要求说明盘点制度、盘点计划、盘点范围、盘点频率、盘点人员、监盘、盘点差异、异地存放和委外加工盘点、权属、账实相符。

（五）税务法规
《企业所得税法》及其实施条例关于存货成本、存货损失税前扣除的规定。
《国家税务总局关于发布〈企业资产损失所得税税前扣除管理办法〉的公告》：存货盘亏、毁损损失税前扣除条件和资料。
《国家税务总局关于企业所得税应纳税所得额若干税务处理问题的公告》：存货损失税务处理。

三、哪些公司问询中容易涉及

第一类，仓库多、存货分散、盘点范围不全的企业。 仓库多、存货分散，盘点只覆盖部分仓库或部分存货类型，范围不全。问询会追问：仓库清单、盘点范围、覆盖率、未盘存货、账实相符。

第二类，异地存放存货多、未函证或未实地盘点的企业。 存货存放在异地仓库、第三方，未函证、未实地盘点，权属和存在性存疑。问询会追问：异地存放、函证、实地盘点、权属、跌价准备。

第三类，委外加工物资多、未纳入盘点的企业。 委外加工物资余额大，未纳入盘点、未函证、未实地查看，权属和存在性存疑。问询会追问：委外加工、合同、函证、实地盘点、权属、跌价。

第四类，盘点频率低、一年以上未盘点的企业。 盘点频率低，部分存货一年以上未盘点，账实不符风险高。问询会追问：盘点频率、未盘点原因、账实相符、内控。

第五类，盘点人员不独立、仓储人员自盘的企业。 盘点由仓储人员自行盘点，未独立于仓储，盘点结果可靠性存疑。问询会追问：盘点人员、独立性、监盘、盘点表、差异。

第六类，监盘不到位、中介未参与监盘的企业。 中介未参与监盘，或监盘覆盖率低、监盘记录不全。问询会追问：监盘计划、监盘覆盖率、监盘记录、盘点差异。

第七类，盘点差异大、未查明原因未调整的企业。 盘点差异金额大，未查明原因、未调整账务，账实不符。问询会追问：盘点差异、原因、调整、账实相符、内控。

第八类，发出商品、第三方保管物资未纳入盘点的企业。 发出商品、第三方保管物资未纳入盘点，存在性和权属存疑。问询会追问：发出商品、第三方保管、盘点、函证、权属、收入确认。

第九类，关联方保管存货、权属不清的企业。 存货由关联方保管，权属不清、未函证、未盘点，可能资金占用或利益输送。问询会追问：关联方保管、权属、函证、盘点、公允性、资金占用。

第十类，盘点披露笼统、未量化解释的企业。 只用“已执行盘点程序”披露，未披露盘点制度、范围、频率、人员、监盘、差异、异地委外、权属。问询会追问：盘没盘、盘全没盘、谁盘的、监盘没有、差异查没查、异地委外盘没盘。

四、五维存货盘点执行到位核查

维度一：盘点制度、盘点计划与盘点频率核查
盘点制度：盘点制度、盘点流程、盘点人员职责、盘点差异处理；
盘点计划：盘点时间、盘点范围、盘点人员、监盘安排；
盘点频率：一年一次、半年一次、季度盘点；各仓库、各存货类型盘点频率；
回答要点： 制度要“看制度、看流程、看职责”；计划要“看时间、看范围、看人员”；频率要“看是否覆盖、是否足够”；不能制度缺失、计划不全、频率低。

维度二：盘点范围、仓库覆盖与存货类型核查
盘点范围：全部仓库、全部存货类型；原材料、在产品、库存商品、发出商品、委外加工物资；
仓库覆盖：仓库清单、仓库地点、仓库权属；盘点覆盖率；
存货类型覆盖：各类型存货是否纳入盘点；
回答要点： 范围要“看仓库、看类型、看覆盖”；覆盖要“算覆盖率、看未盘”；不能只盘主仓、不盘异地、不盘委外。

维度三：盘点人员独立性、监盘与盘点表核查
盘点人员：盘点人员组成、是否独立于仓储、是否交叉盘点；
监盘：中介监盘计划、监盘覆盖率、监盘记录、监盘结论；
盘点表：盘点表、盘点标签、盘点记录、账面核对；
回答要点： 人员要“看独立、看交叉”；监盘要“看计划、看覆盖、看记录”；盘点表要“看核对、看签字”；不能仓储自盘、监盘不到位、盘点表不全。

维度四：盘点差异、账实相符与差异调整核查
盘点差异：盘盈、盘亏、毁损金额；差异原因；
差异调整：差异是否查明原因、是否调整账务、是否计提跌价；
账实相符：盘点后账实是否相符；差异率；
回答要点： 差异要“看金额、看原因、看调整”；账实要“看相符、看差异率”；不能差异大、原因不清、未调整。

维度五：异地存放、委外加工、权属、披露整改与中介结论
异地存放：异地仓库、第三方保管、函证、实地盘点、权属；
委外加工：委外加工物资、合同、函证、实地盘点、权属、跌价；
权属：存货权属是否清晰、是否存在抵押质押、关联方保管；
披露：盘点制度、范围、频率、人员、监盘、差异、异地委外、权属；
是否取得中介机构核查意见、结论是否明确；是否监盘、函证、访谈、穿行测试；
问询回复是否形成“制度计划—范围人员—监盘差异—异地委外—权属披露”闭环；
回答要点： 异地要“看函证、看实地、看权属”；委外要“看合同、看函证、看实地”；披露要“说清制度、说清范围、说清频率、说清人员、说清监盘、说清差异、说清异地委外”；中介结论要明确；异常要整改。

五、问询回复范例：可直接套用的结构

问询问题：
请发行人说明报告期内存货盘点是否执行到位，包括盘点制度、盘点计划、盘点范围、盘点频率、盘点人员独立性、监盘情况、盘点差异及调整、异地存放和委外加工物资盘点、权属情况，盘点结果是否支持存货真实性和账实相符。

回复范例：

（一）盘点制度、盘点计划与盘点频率

发行人已建立存货盘点制度，明确盘点流程、人员职责、差异处理；每年至少全面盘点一次，季度抽盘；盘点计划明确盘点时间、范围、人员、监盘安排；盘点差异查明原因后按审批调整。

（二）盘点范围、仓库覆盖与存货类型

发行人盘点范围覆盖主仓、异地仓、委外加工物资、发出商品；盘点覆盖率[ ]%；未盘存货[ ]万元，主要因[ ]，已执行函证/替代程序。

（三）盘点人员独立性、监盘与盘点表

发行人盘点人员由财务、仓储、生产人员组成，交叉盘点，独立于仓储；保荐机构、申报会计师执行监盘，监盘覆盖率[ ]%；盘点表、标签、记录齐全，与账面逐项核对；监盘记录完整。

（四）盘点差异、账实相符与差异调整

发行人盘点差异[ ]万元，差异率[ ]%，主要因[计量误差/毁损/收发差错]；差异已查明原因并经审批调整账务；盘点后账实相符。

（五）异地存放、委外加工、权属与是否存在账实不符

异地存放存货已函证并实地盘点；委外加工物资核对合同、函证、实地盘点；存货权属清晰，不存在抵押质押/已披露；不存在关联方保管/已披露；盘点后账实相符，盘点结果支持存货真实性。

（六）中介机构核查意见

保荐机构、申报会计师履行了以下核查程序：获取盘点制度、盘点计划、盘点表、监盘记录、盘点差异调整、异地存放和委外加工资料、权属证明；访谈财务、仓储、生产负责人；监盘存货；函证异地存放和委外加工；穿行测试盘点流程；复核盘点差异调整。
经核查，保荐机构、申报会计师认为：发行人存货盘点制度健全，盘点计划完整，盘点范围覆盖全部仓库和存货类型，盘点频率足够，盘点人员独立，监盘到位，盘点差异已查明并调整，异地存放和委外加工物资已函证或实地盘点，权属清晰，账实相符；盘点执行到位，盘点结果支持存货真实性和财务报告真实性；披露充分。

六、证据链清单：问询回复时“有据可查”

七、回复中最容易犯的三个错

错误一：只说“已盘点”，不说盘点范围、覆盖率、未盘存货。
不说盘了哪些仓库、哪些存货类型、覆盖率多少、未盘存货多少，问询会追问“盘全没盘、异地委外盘没盘、未盘怎么办”。

错误二：只说“盘点差异已调整”，不说差异金额、原因、调整依据。
不说盘盈盘亏金额、差异率、差异原因、调整审批，问询会追问“差异多大、为什么差、怎么调的”。

错误三：只说“账实相符”，不说监盘、异地委外、权属。
不说监盘覆盖率、监盘记录、异地存放和委外加工是否函证实地盘点、权属是否清晰，问询会追问“监盘到位没有、异地委外清不清楚、权属有没有问题”。

八、专知智库能做什么

专知智库成都专知利乎数字科技有限公司在存货盘点执行核查中，可提供：

1. 盘点制度、盘点计划与盘点频率核查：盘点制度、流程、人员职责、差异处理核查；盘点计划、时间、范围、人员、监盘安排核查；盘点频率核查。
   
2. 盘点范围、仓库覆盖与存货类型核查：全部仓库、全部存货类型覆盖核查；仓库清单、地点、权属核查；盘点覆盖率、未盘存货核查。
   
3. 盘点人员独立性、监盘与盘点表核查：盘点人员组成、独立性、交叉盘点核查；监盘计划、覆盖率、记录、结论核查；盘点表、标签、记录与账面核对核查。
   
4. 盘点差异、账实相符与差异调整核查：盘盈、盘亏、毁损金额、差异率、原因核查；差异审批、账务调整核查；账实相符核查。
   
5. 异地存放、委外加工、权属核查：异地仓库、第三方保管、函证、实地盘点核查；委外加工合同、函证、实地盘点、权属核查；抵押质押、关联方保管核查。
   
6. 问询回复范例定制：按“制度计划—范围人员—监盘差异—异地委外—权属披露—中介结论”组织回复，形成首轮闭环。
   
7. 证据链台账建设：盘点制度、盘点计划、盘点表、监盘记录、差异调整、异地委外资料、权属证明纳入日常台账。
   
8. 整改方案设计：完善盘点制度、扩大盘点范围、提高盘点频率、加强监盘、查明差异调整、清理异地委外权属的方案和程序支持。
   

其中涉及存货盘点程序、监盘、审计证据的，由专知智库协同会计师事务所提供支持；涉及异地存放、委外加工权属、关联方保管、业务独立性认定的，由专知智库协同法律专业机构提供支持；涉及存货盘亏毁损税前扣除、税务处理的，由专知智库协同税务专业机构提供支持。

专知智库研发合规增长系统：用研发项目收入增长分析为存货真实性和产品结构提供研发端证据

存货盘点是否到位，核心要回答“账上的货在不在、对不对”。研发项目驱动收入增长分析，可以从研发端回答“产品有没有市场、客户有没有需求”，为存货真实性和产品结构提供研发端证据。
专知智库研发合规增长系统，只围绕研究经费合规管理、研发项目驱动收入增长，不涉及研究经费之外的事项：

• 研发项目与产品收入关联台账：研发项目、对应产品、客户、收入、增长自动关联；
  
• 研发项目驱动收入增长分析：分析新产品收入、客户增长、毛利率提升与研发投入的关系；
  
• 研发项目证据链：立项、预算、进度、成果、产品化、客户验证记录留痕；
  
• 问询回复底稿：为存货真实性、产品结构、客户需求分析提供研发端证据；
  
• 不涉及存货盘点本身：盘点制度、范围、监盘、差异、异地委外、权属核查由财务专业机构支持。
  

欢迎预约演示、试用。系统只围绕研究经费合规管理、研发项目驱动收入增长，不涉及研究经费之外的事情。

FQA

Q1：存货盘点是否执行到位，主要看什么？
A：看五个层面：盘点制度和计划是否健全、盘点范围是否覆盖全部仓库和存货类型、盘点频率是否足够、盘点人员是否独立、监盘是否到位、盘点差异是否查明调整、异地存放和委外加工是否函证或实地盘点、权属是否清晰、账实是否相符。核心是“盘没盘、盘全没盘、谁盘的、监盘没有、差异查没查、调没调、异地委外盘没盘、权属清不清”。

Q2：盘点范围不全，会有什么问题？
A：盘点范围不全，未盘存货存在性无法验证，可能虚增存货；异地存放、委外加工、发出商品未盘，权属和跌价准备无法验证；要扩大盘点范围、函证、实地盘点、替代程序。

Q3：盘点频率多少算足够？
A：通常每年至少全面盘点一次，重要存货可增加盘点频率；盘点频率低、部分存货长期未盘的，账实不符风险高，容易被追问。

Q4：盘点人员不独立，怎么办？
A：盘点人员应独立于仓储，采用交叉盘点；仓储人员自盘、无监盘的，盘点结果可靠性存疑；要调整盘点人员、加强监盘。

Q5：监盘不到位，怎么核查？
A：看监盘计划、监盘覆盖率、监盘记录、监盘结论；中介未监盘或监盘覆盖率低的，盘点结果可靠性存疑；要补充监盘或替代程序。

Q6：盘点差异大，怎么处理？
A：查明差异原因、按审批调整账务、计提跌价；差异大、原因不清、未调整的，账实不符，可能被追问存货真实性和内控。

Q7：异地存放、委外加工物资，怎么盘点？
A：函证、实地盘点、核对合同和权属证明；异地委外多的，要函证和实地盘点；权属不清、盘点不到的，可能被追问存货真实性和跌价准备。

Q8：关联方保管存货，怎么核查？
A：查权属、合同、函证、盘点、公允性、资金占用；关联方保管存货，要说明原因、权属、是否公允、是否资金占用；未披露的，可能被追问独立性和利益输送。

Q9：盘点执行不到位，会影响IPO吗？
A：要看盘点范围、频率、人员、监盘、差异、异地委外、权属、账实相符、存货真实性。盘点到位、账实相符、差异已调整、披露充分的，可论证；盘点不全、差异大、未调整、账实不符、虚增存货的，可能构成障碍。

Q10：专知智库的存货盘点核查服务怎么用？
A：建议在申报前6—12个月启动。先做盘点制度和范围梳理，识别盘点范围不全、频率低、人员不独立、监盘不到位、差异未查明、异地委外未盘、权属不清的情况；再做制度计划核查、范围覆盖核查、人员监盘核查、差异调整核查、异地委外权属核查；最后按“制度计划—范围人员—监盘差异—异地委外—权属披露—中介结论”设计问询回复。涉及盘点程序、监盘、审计证据的，协同会计师事务所；涉及异地委外权属、关联方保管、业务独立性的，协同法律专业机构；涉及盘亏毁损税务处理的，协同税务专业机构。研发项目驱动收入增长分析，可使用专知智库研发合规增长系统；存货盘点本身不在系统范围内。